漫雾
2021-12-14
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元宇宙产业链各个环节汇总，各行业对元宇宙的反应与贡献
【元宇宙产业链各环节核心标的汇总】
【计算机】
1、中科创达
公司VR SoM核心计算模块基于高通芯片配合专为VR产品开发的VR OS可以实现超低延迟的沉浸式体验。创达对于操作系统的理解助力打造元宇宙OS底座。
2、航天宏图
公司作为遥感卫星应用软件龙头，从地外空间俯视地球，完成3维城市建模，实景三维中国作为国家级项目将率先落地，打造虚拟空间。
3、中科星图
公司对标谷歌地球开发出了中国的数字地球，立足于特种地球向民口拓展，空间三维展示加速渗透生活各个角落。
【传媒】
我们认为元宇宙的投资机会是从硬到软，当前还处于第一阶段的硬件拉动期，重点关注VR/AR等设备的放量情况；在传媒这边看到的一些投资机会是在搭建元宇宙底层技术方面，股市黄金龙 一级市场公司为主（比如我们调研的燃麦科技虚拟人的收入放量极快），还有NFT的确权未来很多有IP的传媒公司将迎来资产价值的重构；再就是应用端未来广阔的机会。落实到二级市场股票投资目前我们觉得分几个层面：
1）国内的互联网大厂必争元宇宙入口，搭建新渠道和新平台，核心公司腾讯控股、字节跳动；
2）元宇宙目前的杀手级应用是游戏，具有丰富研发经验和ip储备的游戏厂商持续收益贝塔提升，本身业绩也进入上升周期，价值+贝塔共振双击：完美世界（即将大产品周期，12月幻塔上线）、三七互娱（21Q3业绩超预期，明年业绩有望持续提升）、吉比特（《问道》、《一念逍遥》长线运营能力优秀，《摩尔庄园》、《地下城堡3：魂之诗》后续逐步确认）。
3）NFT数字资产确权：越多IP储备和版权资产越受益；目前有望放量的是拥有大量图片资产以及500px摄影师社区的视觉中国，国内外NFT交易平台即将上线，想象空间大；股市黄金龙 此外为NFT提供版权保护等底层技术的数码视讯、新媒股份也值得关注。
4）虚拟人：芒果超媒推出几个数字主持人，蓝色光标也有虚拟人IP形象出现。
